【FXTM富拓】澳元恐改波浪性质，人民币接近阶段顶？

NO.1

澳元/美元(AUD/USD) 

– 迫近本月前低，指标底部上移

日线图看，澳/美在美联储政策紧缩预期不断发酵的压力下连日沉底，亚市盘中，本月前低已在经受空方攻势考验。一旦下破，汇价上月录得年内新高后的回撤将不再是简单的3浪调整，其深度和时长都应重新考量。后续即时支撑可看21-25年长期跌势半分位0.6960，以及3月3日剧震低点0.6943。随后就需重点紧盯去年4月起的一根中期升势下轨支撑。指标不改全面弱势，MACD在零轴下方持续缓跌；RSI再次拐向超卖线。

4小时图看，澳/美亚市盘中仍在前低上方做最后挣扎，不过在收复2月20日低点0.7015之前，市场都无法重新站稳脚跟(形态上将初露双底雏形)。而震荡指标的底部上移是为数不多的多头有利迹象(MACD死叉后尚未向下加速)。后续阻力首先关注20-21年急跌行情的38.2%回撤位0.7050。随后近期跌势上轨将与5月19日低点0.7080、4月30日低点0.7100打造顽阻区，一并攻破方可确认扭转日线颓势。

上方阻力参考: 0.7015、0.7050、0.7080

下方支持参考: 0.6980、0.6960、0.6943

*澳元/美元 4小时图

NO.2

离岸美元/人民币 (USD/CNH) 

– 上破楔形顶边，磨底仍在中途

日线图看，离岸美元/人民币整体跌势虽仍无明显改观，但过去一周先后上破本季度下降楔形顶边，以及日线波段的下降常态。潜在起底机会方面，上行首先需摆脱眼下针对5月14日低点6.7810(也是2017年1月剧震低点)的纠缠，继续攻上22年7月高位6.7950即可打造小型底部。而在4月8日低点/5月中旬双顶6.8190再往上，即将面对去年4月起的长期跌势上轨。震荡指标底部抬高的背离格局几乎贯穿年内始终，不过MACD及RSI等仍有待攻入强势区。

4小时图看，美元/人民币更像是在漫长跌势的相对低位形成箱体，而指标的背离现象在短周期图表上同样延伸许久。不过这组货币对近期已反复证明价格运行优先于指标状态的技术原则，一旦本月上旬低点6.7575及下方不远的年内谷底依然不保，近期的“疑似磨底”可能反而为加速下行积攒力量。后续支撑可关注22年6月下旬高点6.7330，以及2022年急涨行情的61.8%回撤位6.7150。

上方阻力参考: 6.7810、6.7950、6.8060

下方支持参考: 6.7575、6.7330、6.7150

*美元/人民币 4小时图

NO.3

美油 (Crude) 

– 和谈进展压向新低，留意空方是否力竭

日线图看，美伊和谈的积极进展将美油压向3月稍早以来的最低水平，给市场过去一周平缓磨底的状态予以重创。不过这样一根处在相对低位的“穿头破脚”式阴线有可能大量消耗空方动能。结合MACD下行已至零轴下方深处，RSI也已紧贴超卖线横向运行多日的姿态，技术层面的行情转机可能随时发生。不过3月10日和4月17日的两个剧震低位75.85、79.00都抛压不轻，收复后者价格才可初步站稳脚跟。往上继而瞄准20-22年升势38.2%回撤位81.85。

4小时图看，美油在上周谷底上方略有回升，虽然已从6月11日起陡峭跌势中走出，但价格短期波段顶底下移的下降常态并未改观。特别是如果美伊谈判不断取得突破，市场就会越发“回忆起”战前油市供需松弛的状态。点位方面，24年下半年密集镜像位72.20再破，回档空间将进一步开启。更多支撑可参考7月反弹高位70.00，以及上述升势半分位68.00。震荡指标整体偏弱：MACD在上周磨底阶段已明显抬高；不过RSI依然保持弱势区震荡。

上方阻力参考: 75.85、79.00、81.85

下方支持参考: 72.20、70.00、68.00

*Crude H4 来源：FXTM富拓

NO.4

白银/美元(XAG/USD) 

– 起底迹象遇挫，回挫接近A浪谷底

日线图看，美伊和谈的积极进展一度推升贵金属价格，但美债收益率和美元走高，压制白银大部回吐升幅。价格在3月26日低点66.55下方留下上影线，令5月中旬来形成第一个波段更高低点的尝试前景存疑。如果无法守住2月低点63.90(2-3月剧烈调整的A浪末端)，下行即将再次迫近60.80的年内谷底。更多支撑可看去年12月上旬的短期箱体中枢58.00。指标方面，MACD在零轴下方走平，双线粘连；RSI于弱势区徘徊，市场起底迹象尚且微弱。

4小时图看，银价回升很快就在66.55下方表现挣扎。除了该位形成即时阻力外，本月中旬的缺口镜像位68.85多半也有抛压涌现。唯有进一步攻破4月29日回撤低点70.70(上周反复阻止多方攻势)方可形成日线结构底部。继而挑战4-5月密集出现波段折返的72.90，以及去年10月至纪录高点涨势的61.8%回撤位74.53。指标方面，MACD在零轴下方金叉，但快线无力续涨；RSI同样于弱势区回升受制，即时行情亦未改偏弱格局。

上方阻力参考: 66.55、68.85、70.70

下方支持参考: 63.90、60.80、58.00

*XAGUSD H4 来源：FXTM富拓

NO.5

纳斯达克100指数(NAS100) 

– 高点下方反复震荡，震荡指标状态微妙

日线图看，美伊和谈的激励与谷歌人才流失的负面消息互相交错，纳指100继续在历史高位下方窄幅震荡。点位看，指数向上面对30745记录位至31000关口的阻力压制；下方又有三万关口至29700(前周缺口下沿)营造支撑。结合震荡指标前期一致的顶背离信号，股指已步入相对微妙的时刻。一旦29700跌漏，短期形态将有双顶隐患。后续支撑指向29000心理位，随后5月19日波段前低28580至28360(2-3月回撤行情的1.618倍逆向映射位)为潜在双顶颈线上方的最后防线。相反若市场完成“空中加油”后创出新高，即可暂时走出背离阴霾，短期目标继续瞄准今年1季度跌势的2.618倍逆向映射位31800。指标方面，MACD并未跟随指数月中反弹明显回升；RSI在强势区也有滞涨迹象，多方动能逐渐流失。

上方阻力参考: 30745、31000、31800

下方支持参考: 29700、29000、28360

*纳指100日线图