EUR/USD: LATAR BELAKANG FUNDAMENTAL BERKONTRIBUSI TERHADAP LANJUTAN TREN PENURUNAN DI PASAR

Tren saat ini

Pasangan EUR/USD bergerak dalam saluran menurun jangka panjang: pada pertengahan bulan, harga mencapai batas bawah di 1,0600 dan terkoreksi ke garis tengah Bollinger Bands 1,0725, di mana pasangan ini sekarang diperdagangkan.

Meskipun terdapat pertumbuhan yang korektif, latar belakang fundamental secara keseluruhan mendukung kelanjutan tren penurunan: investor memperkirakan adanya perbedaan yang signifikan dalam tindakan lebih lanjut dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) dan Bank Sentral AS, yang dalam jangka menengah mendukung dolar dan menempatkan tekanan pada euro. Diasumsikan bahwa regulator Eropa akan mulai menurunkan suku bunga pada bulan Juni dan regulator Amerika tidak lebih awal dari bulan September. Tekad para ekonom UE untuk melonggarkan kebijakan moneter didukung oleh data terkini mengenai inflasi dan produk domestik bruto (PDB): pada bulan April, indeks harga konsumen tetap berada di 2,4% YoY, dan indikator inti turun dari 2,9% menjadi 2,7%, jauh dari perkiraan sebesar 2,6%. Nilai Q1 melampaui perkiraan awal, sebesar 0,3%, bukan 0,1% QoQ, dan 0,4%, bukan 0,2% YoY. Dengan demikian, perekonomian kawasan mulai pulih, dan tekanan inflasi melemah, sehingga menciptakan prasyarat untuk mengurangi biaya pinjaman.

Sementara itu, pejabat Fed AS mengambil sikap yang lebih hati-hati: sejak awal tahun, inflasi di negara tersebut telah kembali tumbuh, mencapai 3,5% pada bulan Maret, menjauh dari tingkat target sebesar 2,0%. Pada saat yang sama, perekonomian melambat, tumbuh sebesar 1,6% pada kuartal pertama dibandingkan perkiraan sebesar 2,5%, sehingga kemungkinan mempertahankan jalur “hawkish” untuk jangka waktu yang lama semakin meningkat. Investor percaya bahwa pada pertemuan hari Rabu, departemen akan mengkonfirmasi penundaan transisi pelonggaran kebijakan moneter hingga September, dan para ahli yang paling pesimis mengharapkan petunjuk peningkatan indikator tahun ini, yang dapat memberi tekanan pada EUR/USD pasangan.

Dukungan dan resistensi

Instrumen perdagangan berada di sekitar garis tengah Bollinger Bands: jika menembus ke atas dan mencapai 1.0742 (level Murrey [4/8]), harga mungkin naik ke target 1.0864 (level Murrey [6/8]) dan 1.0945 (koreksi Fibonacci 50,0%). Konsolidasi di bawah level kunci “bearish” di 1.0645 (koreksi Fibonacci 38.2%) akan memungkinkan harga jatuh ke area 1.0559 (level Murrey [1/8]) dan 1.0498 (level Murrey [0/8]).

Indikator teknis mengkonfirmasi kelanjutan tren menurun: Bollinger Bands dan Stochastic mengarah ke bawah, dan histogram MACD menurun di zona negatif.

Level resistensi: 1,0742, 1,0864, ​​1,0945.

Level dukungan: 1,0645, 1,0559, 1,0498.

Kiat perdagangan

Posisi short dapat dibuka di bawah 1.0645, dengan target di 1.0559, 1.0498, dan stop loss di 1.0700. Waktu pelaksanaan: 5–7 hari.

Posisi buy dapat dibuka di atas 1.0742, dengan target di 1.0864, ​​1.0945, dan stop loss di 1.0670.