A broadly similar outlook for interest rate policy in the two jurisdictions – a major driver for FX markets – does little to change EUR/GBP’s habit over the last two months of seesawing between tepid gains and losses.
According to comments from BoE Governor Andrew Bailey, market forecasts for three 0.25% reductions in 2024 are reasonable, given the BoE isn't observing significant inflationary pressures. Lower interest rates are negative for the Pound Sterling as they reduce foreign capital inflows.
His statements fuel expectations for the BoE to implement interest rate cuts in June, consequently exerting downward pressure on the Pound Sterling (GBP).
The European Central Bank (ECB) is similarly expected to cut interest rates in June. Over the Easter weekend ECB policymaker Robert Holzmann indicated that interest rate cuts in June are probable, but contingent upon the evolution of wage and price data.
Additionally, ECB Governing Council member Yannis Stournaras said on Sunday that there could be a total of four (0.25%) interest rate cuts in 2024, amounting to a cumulative reduction of 100 basis points (bps) by the end of the year
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Followme. Followme không chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của thông tin được cung cấp và không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung, trừ khi được nêu rõ bằng văn bản.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên chia sẻ ý kiến của bạn.