SMFX【外汇知识】丨监管篇

目前全球金融市场，外汇已经占很大比重，一方面由于外汇投资交易系统性风险较小，只要判断准确，无论币种怎样波动，都有机会赚钱，还有一个重要原因就是外汇市场合理地、有效的金融监管，因此，外汇投资市场日益受到全球投资者关注。

近年来，全球外汇市场迎来了前所未有的大变革，全球监管机构都开始执行了一系列的新规，降低了主要货币对交易的杠杆至最高30倍，其它货币对和交易品种的杠杆更低。同时加强和扩大了各个地区的金融监管范畴。

这些年来行业规范的措施是从实质上对投资者利益的保护。监管机构对外汇经纪商的规范性进行综合性多方面考量，需要有效平衡其自身能力和风险管理，以提高外汇市场上的影响力。

那么，对于外汇监管机构，各国法律不同，牌照情况大不相同，而且随着各国法律的调整，监管牌照也在不断变化。下面我们就梳理一下目前主要的几个外汇监管机构。

被锁住的王者——美国CFTC https://www.cftc.gov/

中国人大规模接触外汇交易是2001年加入世贸才开始的。 当时主要是美国才有成熟的交易商，监管是NFA和CFTC。

美国外汇监管机构是CFTC，它要求零售外汇经纪商必须注册为NFA会员。目前美国零售外汇经纪商仅有几家。 如果你觉得美国监管就一定靠谱的话，那先要确定自己的美国公民吗？美国的监管对于美国投资者来说是十分有效的，却不一定对国内投资者一视同仁。比如2012年的百利事件中，中国投资者就未能追回资金。好像苹果手机降频事件，美国的顾客都是有赔偿的，中国的顾客... ...

而且，按照2010年，美国国会通过多德弗兰克法案(Dodd-Frank Act)，美国客户做外汇交易最多只能开50倍杠杆，贵金属的场外交易的被完全取消。

好消息时，2017年商人出身的美国总统知道这个法律矫枉过正，已经下令大规模修改，我们会持续关注。

亦步亦趋的跟随者——英国FCA  https://www.fca.org.uk/

和美国很接近的英国是老牌金融王国，FCA都展现出了它对投资者强大的保护力度。最重要的是，它对各国投资者一视同仁，中国投资者也同样获得了应得的赔付，这是其他国家的监管难以媲美的。你以为英国就是完美选择了吗？

2014 年 6 月欧盟公布了《欧盟金融工具市场指导》也就是 MiFID II，学着美国把客户交易杠杆降低到30倍。 也就是说，如果你做的平台宣称受英国监管，但是他给你的确实你喜欢的100倍以上的杠杆，那么说明你的账户没有开在英国。不受英国FCA保护。

昨日黄花 —— 澳洲ASIC  https://www.asic.gov.au/

2010年左右，澳洲ASIC开始进入中国市场。ASIC于2001年根据澳大利亚《证券投资委员会法案》(ASIC 法案)成立。ASIC是一个独立政府部门，依法独立对公司、投资行为、金融产品和服务行使监管职能，是澳大利亚银行、证券、外汇零售行业的监管者。澳大利亚政府还在不断完善监管，设立了针对澳洲所有金融服务提供商的一站式外部纠纷解决（EDR）机构——澳大利亚金融投诉管理局（Australia Financial Complaints Authority，AFCA）。

但是，2019年中国银监会直接与澳洲ASIC沟通，禁止澳洲交易商向中国大陆地区客户提供服务。一时间，澳洲监管牌照价格暴跌，交易商纷纷退出澳洲监管，或者把中国客户转移到新的离岸监管平台。

离岸金融监管第一牌照——伯利兹国际金融服务委员会（IFSC）https://www.ifsc.gov.bz/

离岸金融监管从上世纪起，经过几十年的发展已经形成了完善的监管法律和体系。全球主要的几个离岸监管中心很多具有发达的金融市场和基础设施，不同的是这些国家和地区的经济规模较小。但是，可以给投资者良好的交易体验。知名外汇经纪商SMFX斯科普选择的就是这一监管中的佼佼者，伯利兹国际金融服务委员会（IFSC）。

伯利兹国际金融服务委员会（IFSC）成立于1999年，监管非银行领域，IFSC的成员既包括公有企业，也包括私立企业。IFSC的委任统治如下：促进和发展伯利兹成为国际金融服务中心；提供适当的监管和国际金融服务监管；保护和促进伯利兹成为离岸金融中心的声誉；制定政策及提供政府咨询和援助等服务的规定；收集、储存和传播可靠及时的信息相关方面的服务.

伯利兹离岸公司是一个完全免税的国家。伯利兹是以英语为官方语言的中美洲国家，较晚进入国际金融服务领域，1981年宣布独立，目前与中国没有建交关系。伯利兹最早以农业为主要经济项目，1981年后加强多样化发展，开拓国际金融服务业和旅游业，以增强国际竞争力。1990年，伯利兹参照英属维尔京群岛法案模板制定了《国际商业公司法》，经过10年发展，伯利兹国际商业公司（IBC）注册超过15,000家。伯利兹的《国际商业公司法》特别有利于离岸投资者。国际商业公司的业务范围包括：国际金融交易、资产保护、经营银行账户、证券账户、船舶所有权、佣金协议等众多商业交易。

1992年，制定了在案和离岸信托法案，对《国际商业公司法》进行了补充。1996年，伯利兹通过了《离岸银行法》，进一步扩展了离岸领域。同年，伯利兹还通过了《洗钱（预防）法》，规定金融机构的资金来源必须合法。

伯利兹IFSC牌照类别分十二类，其中第六类牌照：Trading in foreign exchange 外汇交易商牌照。就是知名交易商SMFX斯科普所持有的，金融服务牌照号为：000274/58和000274/57。